כיצד משפיעה הריבית הנמוכה בארץ ובעולם על ניהול תיקי ההשקעות? מה הן האלטרנטיבות העומדות בפנינו בבואנו לנהל תיק השקעות נוכח רמתה האפסית של הריבית? היכן בעלי הון יכולים להשקיע את כספם בעת זו?
בשנה האחרונה, הריבית במשק הישראלי בפרט וברוב מדינות העולם המערבי בכלל הינה אפסית, נתון שמשפיע באופן מהותי על יזמים ומשקיעים רבים. ריבית נמוכה טובה מאוד למי שלקח הלוואה, כולל משכנתאות, אך מנגד פחות טובה למי שצבר כספים ומעוניין להניב תשואות גבוהות על ממונו.
איך משפיעה ריבית נמוכה על הבורסה?
ריבית נמוכה מפחיתה באופן ניכר את התשואה על אגרות החוב, הנדבך המרכזי בתיק הנכסים של כולנו( כ 70% בממוצע). המשמעות המיידית היא שהתשואה בתיקי ההשקעות שלנו צפויה לקטון בשל התשואה הנמוכה על אותו רכיב. מנגד, ריבית נמוכה משמעותה היעדר אלטרנטיבות, דבר ש"מתדלק" את שווקי המניות.
על מה משפיעה סביבת הריבית מעבר להשפעתה הברורה על הבורסה?
לריבית נמוכה השפעה מכרעת גם על תחום מרכזי וחשוב מאוד בחיי היום יום של רובנו- דיור ומשכנתא. למשלמים ריבית על המשכנתא במסלולים הרלוונטיים, הפחתת הריבית מוזילה את התשלומים החודשיים. מנגד, קיים אפקט הפוך, בצורת ביקוש גבוה יותר למשכנתאות בשל הירידה בגובה התשלומים החודשיים. כפועל יוצא מכך, נגרמת עלייה ניכרת במחירי הדירות.
אם כן מה הן האלטרנטיבות לרוצים להשקיע את כספם?
על מנת לנהל תיקי השקעות בצורה חכמה, על משקיעים לבחון את האלטרנטיבות העומדות בפניהם. משפט זה מקבל משמעות כפולה ומכופלת בסביבת ריבית נמוכה, ועל אחת כמה וכמה אפסית. האתגר של מנהלי ההשקעות בחברות השונות גדול מזה שעומד בפניהם בימים כתיקונם. בתקופות מסוג זה יש משמעות גבוהה לניהול מושכל ואקטיבי ולסלקטיביות בבחירת ניירות הערך הנכונים.
למידע נוסף והכוונה מקצועית פנו אלינו ונשמח לעזור.
